Самый важный тест, который ваша новая бизнес-идея должна пройти

Самый важный тест, который ваша новая бизнес-идея должна пройти Самый важный тест, который ваша новая бизнес-идея должна пройти

Одна из моих больших неудач научила меня, что ваша инстинктивная реакция может дать вам лучший ответ, чем страницы анализов.

В 2007 году я решил, что хочу открыть хедж-фонд. Мне потребовалось восемь месяцев исследований без прощупывания интересов клиента, прежде чем я понял, что мне придётся отказаться от предприятия. Я понял позже, что я шел по пути, который мой внутренний голос изначально считал не прибыльным.

Я думал, что было много хороших причин открыть хедж-фонд. К примеру, не существует более высокооплачиваемой деятельности на планете. В конце концов, хедж-фонды зарабатывают своим владельцам ежегодные взносы в размере 2 % от активов под управлением и по крайней мере 20 % от прибыли. Топ-менеджеры хедж-фондов регулярно стягивают более 1 млрд долларов годового вознаграждения.

Я думал, что смогу хорошо управлять деньгами. Я наслаждался высокими доходами от инвестиций в частные компании в течение 1990-х годов. И в 2002 году я создал инвестиционную новостную рассылку, в которой каждый месяц рекомендовал три продающиеся на рынке акции, которые генерировали доходы, превосходящие рынок.

Я был обеспокоен существованием определённых правовых норм, которые помешали бы мне основать хедж-фонд. Поэтому я встретился с другом друга, который основал такой фонд и имел высшее юридическое образование, и он сказал, что мне не нужно специальной лицензии, но, возможно, она потребуется, если я привлеку достаточно инвесторов.

Поэтому я подготовил проспект для моего предлагаемого хедж-фонда и начал рассматривать способы привлечения потенциальных инвесторов. Это был тот момент, когда мой внутренний голос начал говорить мне, что это будет действительно нелегко. В конце концов, у меня не было никакого опыта управления деньгами других людей.

Следуя по пятам за фондовым рынком, так как я начал появляться на CNBC в 1998 году, я был убежден в одной части финансовой теории: Вы не можете обыграть рынок. Все якобы надежные методы выбора акций не помогали мне выбрать акции лучше, чем другие хорошо подготовленные аналитики, которые использовали тот же подход.

Я заметил еще одно инвестиционное правило, которое работало почти идеально. Если публичная компания превышает ожидания по доходу Уолл-стрит и повышает прогноз ежеквартально, ее акции будут расти. И если она не прогрессирует, ее акции будут падать в цене. Но это правило было бесполезным, потому что единственный способ знать наверняка, как эти статистические данные изменяются каждый квартал, - владеть инсайдерской информацией, которой у меня не было.

Короче говоря, любые рыночные инвестиционные доходы я приписывал удаче. И, столкнувшись с перспективой, что я мог бы быть удачливым в будущем, поставив на кон весь собственный капитал и деньги других людей, я не был уверен, что могу добиться успеха. Тем не менее, я настоял в надежде, что моя тяжелая работа окупится.

Через несколько месяцев на свадьбе я сидел за столом с бывшим одноклассником бизнес-школы, который работал в фонде нескольких хедж-фондов в Манхэттене. Он отвечал за распределение денег между различными хедж-фондами.

Когда я рассказал ему о своей идее создать хедж-фонд, он поднял меня на смех. Он сказал, что, даже если бы у меня была надежда основать такой фонд, я бы должен был инвестировать все свои деньги, используя инвестиционную стратегию, предложенную хедж-фондами. Если бы я мог показать, что моя ревизованная прибыль обыгрывает рынок на приспособленной к риску основе, то был бы шанс получить деньги от других инвесторов.

Вот тогда я и понял, что я не готов сделать ставку в размере собственного капитала на свои способности принимать инвестиционные решения. Почему же тогда я был готов рискнуть чужими деньгами?

Мой неудачный запуск хедж-фонда преподал мне важный урок: зачастую ваша внутренняя реакция является правильной. Моя интуиция говорила мне, что идея с хедж-фондом не будет работать. Но я продолжал ее реализацию.

Я узнал, что протестировать вашу идею легко; спросите себя, готовы ли вы поставить на кон все, что у вас есть. Если вам это кажется сумасшедшей идеей, может быть, ваш внутренний голос что-то вам подсказывает. Я знаю, мой подсказывал.